Enerjisa Enerji’den 7 Yıl Vadeli 10 Milyar TL Tahvil İhracı
Türkiye’nin lider elektrik dağıtım ve perakende şirketi Enerjisa Enerji, Ak Yatırım aracılığıyla 7 yıl vadeli ve 10 milyar TL tutarında tahvil ihracını başarıyla tamamladı. İşlem, reel sektörde bugüne kadar gerçekleştirilen en büyük ve en uzun vadeli tahvil ihracı olarak kayda geçerken, sağlanan kaynak Ayedaş, Başkent ve Toroslar dağıtım bölgelerinin altyapı modernizasyonu ve daha dayanıklı enerji sistemlerine yönelik yatırımlarda kullanılacak.
İhraç detayları ve finansal çerçeve
İhraç, ikinci yılın sonundan itibaren her yıl sonunda bir kez kısmi ana para ödemeli olarak toplam 7 yıl vade ile yapılandırıldı. Fiyatlama, BİST TLREF endeksi değişimi +150 baz puan seviyesinde gerçekleşti. Enerjisa Enerji’nin Kamuyu Aydınlatma Platformu açıklamasına göre, bu işlemle şirketin tedavüldeki toplam tahvil tutarı 34,6 milyar TL seviyesine yükseldi. 2025 yılı içerisinde reel sektörde tahvil ihraç büyüklüğü açısından iki kez kırılan rekor, bu yeni işlemle bir kez daha yenilendi.
Yatırımlar ve 5. tarife döneminde stratejik odak
Elektrifikasyon, dijitalleşme ve enerji güvenliğinin öne çıktığı 5. tarife dönemine güçlü bir finansal zeminle giren Enerjisa Enerji, şebeke altyapısını güçlendirme ve büyütme hedefi doğrultusunda yatırımlarını ölçekli ve sürdürülebilir bir finansman yapısıyla desteklemeyi sürdürüyor. Şirketin yıllık yatırım hacminin yaklaşık üçte birine denk gelen bu rekor ihraç, dağıtım iş kolunun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesiyle uyumlu şekilde kurgulandı.
Yönetimden açıklamalar
“Beşinci tarife döneminin başında gerçekleştirdiğimiz bu uzun vadeli ve büyük ölçekli ihraç, yalnızca bir finansman işlemi değil; yatırım modelimizle uyumlu bir finansal çerçeve oluşturmaktadır. Dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir ve düzenlemeye tabi gelir yapısına uygun olarak tasarlanan bu finansman modeli, bilanço gücümüzü pekiştiriyor. Bu sayede yatırımlarımızı daha istikrarlı ve sürdürülebilir bir zeminde büyütebiliyoruz.
Küresel ve yerel dalgalanmaların sürdüğü bir dönemde bu vade ve büyüklükte bir işlemi başarıyla tamamlamamız, Enerjisa’nın disiplinli finansal yönetimine ve uzun vadeli büyüme stratejisine duyulan güvenin açık bir göstergesidir. Sağladığımız bu kaynakla, dağıtım altyapımızı güçlendirmeye ve Türkiye için daha dirençli ve verimli bir enerji altyapısına katkı sunmaya devam edeceğiz.”
“7 yıl vade, 10 milyar TL büyüklük ile gerçekleştirdiğimiz bu ihraç, hem tutarı hem de vadesi itibarıyla reel sektörde rekor niteliğindedir. TLREF endeksi değişimi +150 baz puan gibi oldukça rekabetçi bir fiyatlama ile başarıyla gerçekleştirdiğimiz bu tahvil ihracı, şirketimizin güçlü bilançosu ve sağlam finansal performansı sayesinde, zorlu makroekonomik koşullara rağmen, yatırımcılar nezdinde sahip olduğu yüksek güvenilirliğin altını çiziyor. Bu rekor ihraç Enerjisa’nın sağlam bilanço yapısının yanı sıra dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesi ile de yatırımcılarımız tarafından oldukça cazip bulundu. Türkiye piyasasında gerek kredi ve tahviller yoluyla gerek ise sürdürülebilirlik stratejimizle desteklenen yapımız sayesinde Uluslararası Finans Kuruluşları kaynaklı fonlamalar aracılığıyla, çeşitli finansman araçlarına erişim kabiliyetimizi bir kez daha ortaya koymuş olduk. 5. tarife dönemine ilişkin regülasyon çerçevesi uygun bir iş ortamı sağlayacak şekilde kurgulanmış olup, günümüzdeki yüksek reel faiz ortamında dahi kârlı yatırımların yapılabilmesini mümkün kılıyor. Ölçeklenebilir ve disiplinli finansman yaklaşımımızla Enerjisa Enerji’yi sağlıklı ve kârlı biçimde büyütmeye devam edecek; müşterilerimize her an güvenli enerji erişimi sağlama hedefi doğrultusunda Türkiye’nin enerji altyapısına yönelik gerekli yatırımları kararlılıkla sürdüreceğiz.”
“1 Ağustos 2017 tarihinde Türkiye’nin ilk 5 yıl vadeli özel sektör tahvil ihracını tamamladığımız Enerjisa Enerji’nin 18 Temmuz 2025 tarihindeki 5 milyar 250 milyon TL tutarlı tahvil ihracıyla da tüm zamanların en büyük reel sektör tahvil ihracı rekorunu elde etmiştik. Şimdi gerçekleştirdiğimiz 10 milyar TL tutarında ve 2.548 gün vadeli yeni ihraç ile tüm zamanların hem en büyük hem de en uzun vadeli reel sektör borçlanma aracı ihracını gerçekleştirmiş olduk. Ayrıca, bu ihraç eşit taksitler halinde anapara geri ödemesine sahip ilk borçlanma aracı olması açısından da önem taşıyor. Yenilikçi ve hem vade hem de tutar bakımından rekorlara imza attığımız bir borçlanma aracı ihracına daha aracılık etmekten gurur duyuyoruz. Ak Yatırım olarak özel sektör borçlanma aracı ihraçlarındaki lider konumumuzu kesintisiz olarak sürdürmeye kararlıyız.”
Sorumluluk reddi
Bu basın bülteni bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Metinde yer alan ileriye dönük ifadeler; riskler, belirsizlikler ve çeşitli etkenler nedeniyle gerçekleşen sonuçlardan farklılık gösterebilir.
Görseller
