Nakit akış tablosu, bir işletmenin belirli bir dönemdeki nakit giriş ve çıkışlarını detaylı olarak gösteren temel mali tablolardan biridir. Diğer mali tablolardan farklı olarak, nakit esasına dayanır ve şirketin gerçek likidite durumunu ortaya koyar. Bu yazıda, nakit akış tablosu nasıl hazırlanır, hangi kalemleri içerir ve nasıl analiz edilir sorularının yanıtlarını bulabilirsiniz.
Nakit Akış Tablosu Nedir?
Nakit akış tablosu, şirketin bir dönemdeki tüm nakit hareketlerini üç ana başlık altında özetler: işletme faaliyetleri, yatırım faaliyetleri ve finansman faaliyetleri. Bu tablo, bir işletmenin faaliyetlerinden ne kadar nakit ürettiğini, yatırımlarına ve borçlanmalarına ilişkin nakit hareketlerini açıkça gösterir.
Nakit Akış Tablosu Nasıl Hazırlanır?
Nakit akış tablosu, genellikle finansal raporlama dönemlerinde hazırlanır ve üç ana faaliyet alanı baz alınarak düzenlenir:
1. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları
İşletmenin ana faaliyetlerinden kaynaklanan nakit giriş ve çıkışlarını içerir. Bu bölümde dönem net kârı ile başlanır ve amortisman, karşılıklar gibi nakit çıkışı yaratmayan giderler eklenir. Ticari alacak ve borçlardaki değişimler dikkate alınarak gerçek nakit hareketi hesaplanır.
2. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Şirketin maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları ve satışlarından kaynaklanan nakit hareketlerini kapsar. Örneğin; makine, bina, taşıt alımları nakit çıkışı; bu varlıkların satışı ise nakit girişi yaratır.
3. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Şirketin borçlanma, sermaye artırımı veya temettü ödemesi gibi işlemlerinden kaynaklanan nakit giriş ve çıkışları bu bölümde yer alır. Kredi alımı nakit girişi, kredi ödemesi veya temettü dağıtımı ise nakit çıkışıdır.
Nakit Akış Tablosu Örneği
| Faaliyet Türü | Nakit Akışı (TL) |
|---|---|
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı | +350.000 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı | -150.000 |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı | -50.000 |
| Net Nakit Artışı | +150.000 |
Nakit Akış Tablosu Nasıl Yorumlanır?
Nakit akış tablosu, sadece sayısal verileri değil, aynı zamanda işletmenin finansal yönetim becerisini de yansıtır. Aşağıda sık karşılaşılan nakit akış modelleri ve bunların anlamları özetlenmiştir:
| Model | İşletme | Yatırım | Finansman | Yorum |
|---|---|---|---|---|
| (+,+,+) | Pozitif | Pozitif | Pozitif | Nadir görülür, şirket nakit biriktiriyor olabilir. |
| (+,-,-) | Pozitif | Negatif | Negatif | Olgun şirket yapısı, otofinansmanla büyüme. |
| (+,+,-) | Pozitif | Pozitif | Negatif | Varlık satışı sonrası yeniden yapılandırma. |
| (+,-,+) | Pozitif | Negatif | Pozitif | Yatırım için borçlanma, büyüme süreci. |
| (-,+,+) | Negatif | Pozitif | Pozitif | Faaliyetleri zayıf, geçici durum olabilir. |
| (-,-,+) | Negatif | Negatif | Pozitif | Genç girişim, yüksek riskli büyüme evresi. |
| (-,+,-) | Negatif | Pozitif | Negatif | Tasfiye sürecindeki işletme yapısı. |
| (-,-,-) | Negatif | Negatif | Negatif | Sürdürülemez yapı, likidite krizi riski. |
Nakit Akış Tablosunun Önemi
- Şirketin nakit yaratma kabiliyetini ortaya koyar.
- Kârlı gibi görünen ama nakit yaratamayan işletmeleri ayırt eder.
- Yatırımcı ve kredi verenler için güvenilir analiz imkanı sağlar.
- Yönetim kararlarını destekler; finansman ihtiyacı ve sermaye planlaması gibi konularda yol gösterir.
Sonuç
Nakit akış tablosu, bir şirketin finansal sağlığı hakkında gerçekçi bilgiler sunar. Sadece bilanço veya gelir tablosuna bakılarak yapılan analizler eksik kalabilir. Nakit akış tablosu, tahsilat kabiliyeti, yatırım politikası ve finansman stratejileri hakkında somut veriler sağlar. Bu nedenle tüm yöneticilerin, yatırımcıların ve finans uzmanlarının bu tabloyu etkin şekilde okuyup yorumlayabilmesi büyük önem taşır.
