Yeni bir iş fikrini hayata geçirmek isteyen pek çok girişimci başlangıç aşamasında maddi zorluklarla karşılaşır. Risk sermeyadarı (VC) olarak bilinen yatırımcılar ile anlaşmak bu sorunların aşılmasına yardımcı olabilir. Bu kişi ve kurumlarla doğru ilişkileri kurarak işletmeyi hayata geçirecek maddi gücü sağlamak mümkündür. Diğer yandan, yatırımcı anlaşmaları aynı zamanda uzun vadeli bir işbirliği yapılmasına yardımcı olur.
Risk Sermayesi Nedir?
Risk sermayesi, girişim sermayesi olarak da adlandırılan bir yatırım modelidir. Bu model; riskli ancak geri dönüşü yüksek yatırımları ifade eder. Söz konusu sermaye türünde yatırımcı; büyüme potansiyeline sahip olduğunu düşündüğü işletmelere finansman sağlar. Bu finansman, şirketin kuruluşu veya büyümesi için kullanılır. VC’nin temel amacı, büyüyen yatırımlardan uzun vadeli geri dönüşler alabilmektir. Yüksek risk, yüksek getiri bu iş modelinin temel prensibi olarak kabul edilebilir. Bu iş modeli; genç ve yenilikçi işletmelere finansal destek sağlayarak onların potansiyelini artırmayı amaçlar.
Risk Sermayedarı Kimdir?
Büyüme potansiyeli yüksek olan şirketlere uzun vadeli hedefler için yatırım yapan kişi ve kurumlar risk sermayedari olarak adlandırılır. Bu kişiler, yeni girişim ve start-uplara destek sağlayan yatırımcılardır. VC olarak bilinen sermayedarlar genellikle büyüme potansiyeli yüksek olan şirketlere odaklanır. Örnek vermek gerekirse, Silikon Vadisi’ndeki teknoloji şirketlerinin büyümesinde buradaki sermayedar kurumların büyük bir katkısı bulunur. Sonuç olarak, bahsedilen yatırımcı türü yeni ve gelişme potansiyeline sahip girişimler ile ilgilenir.
Risk Sermayedarı ile Melek Yatırımcı Arasındaki Farklar Nelerdir?
Melek yatırımcı ile risk sermayedarı sıklıkla karıştırılır. Ancak bu iki sermayedar türü arasında büyük farklar vardır. Melek yatırımcılar daha çok kendi öz sermayelerini kullanan bireylerden oluşur. Bu kişiler genellikle küçük miktarlarda yatırım yapar.
Melek Yatırımcı Nedir ve Nasıl Bulunur? (siyahtilki.com)
Girişim sermayedarları genellikle kurumsal bir yapıya sahiptir. Finansman yönetimi, bireylerin kararlarıyla değil bir kurumun planları doğrultusunda gerçekleşir. Yeni girişimlerin desteklenmesi uzun vadeli kâr hedeflerine uygun bir biçimde planlanır. Söz konusu sermayedarlar genellikle büyük miktarlarda yatırım yapar. Sonuç olarak; melek yatırımcı ile VC arasındaki temel fark fon büyüklüğü ve karar mekanizmalarının işleyiş biçimidir.
Risk Sermayedarları Nasıl Para Kazanır?
Yeni şirketlerin desteklenmesindeki temel amaç uzun vadeli ortaklıklarla kâr elde edebilmektir. Girişim sermayedarları, yaptıkları finansal destekler karşılığında kâr ortaklığı talep eder. Bu da işletmenin büyümesinden her iki tarafın da kazanç elde etmesi anlamına gelir. Sermayedara ödenen pay, kârın belli bir yüzdesi üzerinden hesaplanır. Diğer yandan VC, finansal destek verdiği şirketin karar mekanizmalarında da yer alabilir. Dolayısıyla, ortaklık sadece kazancın belli bir kısmının ödenmesinden ibaret olmayabilir.
Risk Sermayedarlarının Kararlarını Etkileyen Unsurlar Nelerdir?
Gigi Levy-Weiss, How VCs Think isimli makalesinde girişim sermayedarının en büyük motivasyonunun fırsat kaçırma korkusu (FOMO – Fear of missing out) olduğunu söyler. VC, yeni yatırımların potansiyeline dair tahminlerde bulunarak genişleme ihtimali olan girişimleri destekler. İlletmenin çıkış potansiyeli, sektörel rekabet ve risk profili gibi etkenler karar mekanizmalarını belirleyen temel unsurlardır. Bu yatırımcı profilinin kararlarını şekillendiren başlıca etkenler ise şunlardır:
Kârlılık
Kârlılık, günün sonunda her yatırımcının temel motivasyonudur. Finansal destek sunulan işletmenin büyümesi ve kuruma uzun vadede kazanç getirmesi beklenir. Sermayedar, işletme ile yaptığı anlaşmaya bağlı olarak belli bir kazanç yüzdesine sahip olur. Venture Capital kurumları, varlıklarını bu anlaşmalarla sürdürür. Kârlılık ise sermayenın çıkış anındaki değer artışı ve elde edilen kazanç oranıyla ölçülür.
Başarı
Başarı, risk sermayedarının temel motivasyonlarından biridir. Finansman sağlanan şirketlerin büyümesi yatırımcı kurumun değer kazanmasını sağlar. Başarılı bir portföy ise kuruma itibar kazandırır ve yeni fırsatların yakalanmasına yardımcı olur. VC kurumları esas olarak birer işletmedir ve sundukları hizmet yatırımdır. Portföyde yüksek kârlılığa ve marka değerine sahip şirketlerin yer alması sermayedar kurumun da başarılı olduğunu gösterir.
Uzun Vadeli Yatırımlar
Girişim sermayedarları kısa süreli kâr hedefleriyle ilgilenmez. Finansman sağlanan şirketlerin bir süre kazanç elde etmemesi bile mümkündür. Bu kurumlar, uzun vadede ve düzenli geri dönüş sağlaması muhtemel şirketler ile ilgilenir. Başka bir ifadeyle, VC kurumları işletmelerin sürdürülebilir büyüme potansiyelini değerlendirir. Uzun vadeli yatırımlar, kurumun kârlılığının sürekli olmasını sağladığı için tercih edilir.
Risk Sermayedarlarını Nasıl İkna Edebilirsiniz?
Risk sermayedarını ikna etmenin yolu her şeyden önce yüksek potansiyele sahip bir iş modeli sunmaktan geçer. VC, uzun vadeli ve sürekli kâr getirebilecek yatırımlarla ilgilenir. Markanın portföyde iyi görünmesi de bu tür sermayedarlar için önemli bir konudur. Her yatırımcı işletmeye finansman sağlayarak belli bir risk alır. Önemli olan, kurumu bu riskin alınmaya değer olduğuna ikna edebilmektir. Bu konuda yapmanız gerekenler ise şunlardır;
Sermayeye Gerçekten İhtiyacınız Olup Olmadığına Karar Verin
İşletmenizi finanse etmek için risk sermayesi dışında kaynaklar bulabiliyorsanız öncelikle onlara yönelmeniz tavsiye edilir. Bu sermayeye gerçekten gereksinimizin olup olmadığını değerlendirmeniz önemlidir. Örneğin; melek yatırımcılar, banka kredileri ve hibeler bu konuda yardımcı olabilir. Diğer yandan, girişim sermayesinin işletmeniz için uygun bir finansman kaynağı olmaması da mümkündür. VC desteği için başvuru yapmadan önce bu konuyu gözden geçirebilirsiniz.
Yatırımcıların Dikkatini Çekin
Girişim sermayedarının işletmenize finansman sağlaması için farklı bir iş modeline sahip olmanız gerekir. Sunduğunuz model, potansiyeli yüksek ve dikkat çekici olmalıdır. Üretmeyi düşündüğünüz ürün ve hizmetin piyasadaki belli bir ihtiyacı karşılaması da önemlidir. Örnek vermek gerekirse; bir gıda ürünü geliştirmeyi düşünüyorsanız içerik ve lezzet bakımından piyasadaki muadillerinden farklı bir yönü olmalıdır. Ayrıca, bu ürünü müşterinin neden satın alması gerektiğini belirlemeniz gerekir. Bu tür konulara dikkat ederek işletmenizin finansman ihtiyaçlarının VC tarafından karşılanmasını sağlayabilirsiniz.
Tanıtıma Önem Verin
Yatırımcı, iş fikrinizi ve bu fikir etrafında şekillenen planlarınızı net bir biçimde bilmek ister. Tanıtım konusu bu açıdan oldukça önemlidir. Etkili bir tanıtım, sermayedarların ilgisini çekerek işinize olumlu bakmalarını sağlar.
Beklentilerinizi Belirleyin
Finansman desteğine şirketinizi hayata geçirmek, yeni bir ürün geliştirmek veya işletmenizi büyütmek için ihtiyacınız olabilir. VC’leri ikna edebilmek için bu beklentileri net bir biçimde belirlemeniz gerekir. Gereksinim duyduğunuz finansman miktarını önceden belirleyerek talebinizin kabul edilmesini kolaylaştırabilirsiniz. Hazırladığınız raporda bu sermayenin tam olarak nasıl kullanılacağını belirtmeniz de önemlidir.
Sonuç olarak, risk sermayesi, girişimcilerin maddi zorlukları aşmalarına yardımcı olabilecek bir finansman modelidir. Yatırımcılar, büyüme potansiyeli yüksek işletmelere uzun vadeli destek sağlar ve bu işbirliği, karşılıklı kazançlar elde etmeyi amaçlar. Başarılı bir başvuru için iş modelinin çekiciliği, finansman ihtiyaçlarının belirginliği ve etkili tanıtım önemlidir. İşletmeler, doğru strateji ve detaylı planlamayla risk sermayedarlarını ikna ederek başarıya ulaşabilir.
